ניו יורק / RankWire.AI / – שוקי המתכות היקרות העולמיים רשמו תנופה כלפי מטה ביום שישי, כאשר מחירי הזהב הספוט ירדו והציבו את הנכס בדרך לירידה שבועית כוללת. נתוני שוק פיננסי הראו כי הזהב הספוט ירד ב-0.5 אחוז למחיר של 4,326.75 דולר לאונקיה, בעוד שחוזים עתידיים על זהב בארה"ב למשלוח בדצמבר ירדו כמעט ב-1.0 אחוז ל-4,382.50 דולר לאונקיה. הירידות בשוק הגיעו לאחר עלייה חדה וזמנית ביום חמישי, כאשר מחירי המטילים טיפסו לרמות המסחר הגבוהות ביותר שלהם ביותר מחודשיים לפני שנרגעו ב-1.3 אחוזים עקב מימוש רווחים פתאומי.
משתתפי השוק ייחסו את התמתנות המחירים ישירות לפרסומים סטטיסטיים מקרו-כלכליים אחרונים מארצות הברית. נתוני מדד המחירים לצרכן, שהיו רכים מהצפוי, הקלו על חששות רחבים יותר לגבי האינפלציה, ובכך הפחיתו למעשה את המומנטום שדחף את הזהב לשיאים של מספר חודשים מוקדם יותר בשבוע המסחר. ככל שמדדים נמוכים יותר של אינפלציה החלישו את ציפיות השוק להתאמות ריבית אגרסיביות לטווח הקרוב מצד הפדרל ריזרב, סוחרים מוסדיים בחרו לנעול רווחים פיננסיים, מה שהביא את מחירי הספוט כלפי מטה בבורסות הסחורות הבינלאומיות.
אסטרטגים בתחום המתכות היקרות ציינו כי בעוד שהביקוש הבסיסי לטווח ארוך לנכסי מקלט בטוח נותר בעינו, דינמיקת המסחר לטווח קצר נשלטה על ידי איזון מחדש של תיקי ההשקעות. המעבר המהיר מהשיא הרב-חודשי של יום חמישי לטווח המסחר הנמוך של יום שישי הדגיש את התנודתיות המוגברת בתגובה לשינויים בתחזיות הריבית. אנליסטים ב-Sucden Financial ציינו כי בעוד שמגמות שוק רחבות יותר נותרות תומכות מבחינה מבנית, הזהב צופה ירידה שבועית כאשר משקיעים משחררים פוזיציות עלייה המונעות על ידי אינפלציה בחוזים עתידיים לטווח קצר.
פעילויות מימוש רווחים גורמות למכירה רחבה של מתכות יקרות
מתכות תעשייתיות ומתכות יקרות חוו התאמות מחירים דומות במקביל לירידה של הזהב. מחיר הכסף הספוט ירד ב-0.4 אחוז במהלך שעות המסחר באסיה ובאירופה למחיר של 64.17 דולר לאונקיה, תוך ויתור על עליות שהושגו במהלך ימי מסחר קודמים. פלטינה רשמה ירידה של 0.3 אחוז ל-1,711.84 דולר לאונקיה, בעוד שפלדיום נותר יציב יחסית על 1,306.98 דולר לאונקיה. גם הפלטינה וגם הפלדיום נגעו ברמות המסחר הנמוכות ביותר שלהם מתחילת אוגוסט, מה שמציב את כל קומפלקס מתכות קבוצת הפלטינה לקראת ירידות שבועיות רצופות.
הסביבה המקרו-כלכלית הרחבה יותר ממשיכה לשקף ציפיות משתנות של משקיעים בנוגע למדיניות הבנקים המרכזיים העולמית ולמסלולי הריבית. כלים מוסדיים המנטרים חוזים עתידיים על ריביות הראו ירידה ניכרת בתמחור ההסתברותי לעליות ריבית נוספות במחזור המדיניות הקרוב. ככל שלחצי האינפלציה מראים סימנים מדידים של התקררות, החזקת מטילי כסף פיזיים שאינם מניבים ניצבת בפני עלויות אלטרנטיביות שונות בהשוואה למכשירים פיננסיים נושאי ריבית וחובות ריבוניים מסורתיים.
ציפיות המדיניות המוניטרית משתנות בעקבות נתוני מחירי הצרכן הנמוכים יותר
נפחי המסחר בבורסות גלובליות מרכזיות, כולל בורסת הסחורות של ניו יורק ושוקי מטילים בינלאומיים ללא מרשם (OTC), שיקפו פעילות יציבה של דליפות לקראת סגירת סוף השבוע. אנליסטים פיננסיים הדגישו כי למרות הירידה השבועית, מתכות יקרות ממשיכות לשמור על עניין מבני בסיסי בקרב תיקי השקעות מוסדיים המחפשים פיזור סיכונים. תחזית השוק המיידית נותרה קשורה קשר הדוק לפרסומים עתידיים של שוק העבודה, סימפוזיונים כלכליים של הבנקים המרכזיים והערכות סחר עולמיות מתמשכות.
קונסולידציית המחירים הנוכחית מדגישה את הקשר הרגיש בין ציפיות המדיניות המוניטרית לבין תמחור הסחורות הפיזיות. בעוד הזהב צועד לירידה שבועית, כאשר משקיעים משחררים את הקצאות העלייה המונעות על ידי אינפלציה, משתתפי השוק מפנים את תשומת ליבם לפרסומים עתידיים של נתונים כלכליים כדי להעריך את כיוון השוק הרחב יותר. מוסדות פיננסיים טוענים כי תנועות מחירים עתידיות במתכות יקרות יהיו תלויות במגמות האינפלציה המתמשכות ובהתפתחויות הריבית הבינלאומיות ברבעונים הקרובים.
הפוסט הזהב בדרך להפסד שבועי עקב ירידה בסיכויי העלאת הריבית של הפד הופיע לראשונה ב- Arabian Observer: שימו לב עוד. הבינו את ערב.